솔라나 스테이킹 ETF: 캐나다 시장의 새로운 혁신

비트코인과 이더리움 ETF를 중심으로 돌아가던 비암호화폐 투자자들의 투자 세계가 토론토 증권거래소에 새로운 솔라나 상품이 도입되면서 빠르게 변화하고 있습니다.

 

캐나다 암호화폐 시장의 새로운 발전

암호화폐 분야에서 일하는 캐나다인으로서, 이 발표는 내 관심을 끌었습니다. 3iQ Corp.와 Figment의 협력을 통해 토론토 증권거래소에 솔라나 스테이킹 ETF를 출시하는 것은 주류 투자자들(즉, 내 부모님)에게 생태계에서 가장 주목받는 지분증명(proof-of-stake) 블록체인 중 하나에 간단하고, 쉽고, 편리하게 접근할 수 있는 흥미로운 단계를 의미합니다.

내 부모님이 솔라나에 대해 들어본 적이 있는지 확실하지 않지만, 이제 적어도 그들은 솔라나에 투자할 수 있게 되었습니다.

이와 관련하여, 나는 Figment의 미주 책임자인 Josh Deems와 만나 "주요 스테이킹 제공자"가 된다는 것이 무엇을 의미하는지, 3iQ와의 이번 협력이 어떻게 이루어졌는지, 그리고 일반 투자자들이 솔라나 스테이킹 ETF로부터 어떤 이득을 얻을 수 있는지에 대해 더 깊이 알아보았습니다.

또한 우리는 Figment의 보상 최대화를 위한 독특한 기술 전략, 솔라나 네트워크의 특이점 처리 방법, 그리고 진화하는 지분증명 투자 수단 세계에서 다음은 무엇인지에 대해 탐구했습니다.

 

3iQ와 Figment의 파트너십

crypto.news: 3iQ와의 이 파트너십은 어떻게 이루어졌으며, Figment에게 "주요 스테이킹 제공자"가 된다는 것은 무엇을 의미합니까? 이 파트너십에서 Figment가 맡은 주요 책임이나 약속은 무엇입니까?

 

Josh Deems: Figment과 3iQ 간의 파트너십은 두 토론토 기반 회사 간의 오랜 관계에서 발전했습니다. 그들은 이전에 다양한 역량으로 협력했지만, 최근 함께 한 작업은 3iQ의 다양한 사모펀드 차량을 포함한 솔라나를 위한 스테이킹 인프라 배포에 초점을 맞추었습니다. 이 협력은 결국 3iQ가 새로운 솔라나 스테이킹 상장지수상품(ETP), SOLQ의 주요 스테이킹 제공자로 Figment을 선택하게 했습니다.

 

주요 스테이킹 제공자로서, Figment은 SOLQ를 지원하는 대부분의 스테이킹 인프라를 운영하는 책임이 있습니다. ETP를 통해 스테이킹된 자산의 대부분은 Figment이 운영하는 검증자에게 위임될 것입니다. 실제로 이는 Figment이 3iQ를 위해 특별히 전용 인프라를 운영하고 있음을 의미하며, 이를 통해 3iQ는 기관적으로 견고하고 Figment의 기술적 전문성과 깊이 통합된 솔라나 검증자 솔루션을 사용하는 ETP를 제공할 수 있습니다.

 

이 파트너십은 Figment의 확립된 솔라나 스테이킹 능력과 3iQ의 디지털 자산 관리 리더십을 결합한 독특한 캐나다 협력을 반영하며, 공공 시장 차량에 맞춤화된 기관급 스테이킹 솔루션을 제공합니다.

 

일반 투자자를 위한 솔라나 스테이킹 ETF의 의미

CN: 솔라나에 관심 있는 일반 투자자들에게 솔라나 스테이킹 ETF의 출시는 어떤 의미가 있나요? 다시 말해, ETF에 투자하는 것은 단순히 SOL을 구매하고 직접 스테이킹하는 것과 어떻게 비교되나요? 기본적으로, 사용 편의성, 보관 보안 또는 규제 감독과 같은 소매 투자자들에게 주는 실질적인 이점과 수수료나 실제 토큰의 보관과 같은 트레이드오프는 무엇인가요?

접근성 향상

SOLQ는 일반 투자자들에게 스테이킹된 SOL의 이점에 접근할 수 있는 간소화되고 규제된 방법을 제공합니다. 암호화폐의 복잡성을 탐색하는 대신, 그들은 마치 주식이나 ETF처럼 직접 중개 계좌를 통해 투자할 수 있습니다.

실용적 이점

• ETP는 토론토 증권거래소에 상장되어 있어, TSX 상장 증권을 지원하는 중개 계좌를 가진 사람이라면 누구나 암호화폐 네이티브 플랫폼을 사용할 필요 없이 구매할 수 있습니다.
• 투자자들은 스테이킹 및 언스테이킹 프로세스를 관리하거나 솔라나의 언본딩 기간을 탐색할 필요가 없습니다. 이러한 활동은 배후에서 펀드 매니저와 스테이킹 제공자에 의해 관리됩니다.
• 펀드는 SOL 자산의 보관을 처리하여 투자자가 자신의 토큰을 저장하거나 보호할 필요가 없습니다.

세금 및 계정 이점

일부 관할권 및 계정 유형에서는 ETP를 보유하는 것이 세금 혜택을 제공하거나 네이티브 암호화폐 보유가 제한된 계정(예: 퇴직 계정)에서 이용 가능할 수 있습니다.

 

물론 트레이드오프도 있습니다. 투자자들은 관리 수수료를 지불하며(SOLQ의 처음 12개월 동안은 면제됨) 토큰에 대한 직접적인 보관권이 없습니다. 그럼에도 불구하고, 편의성, 친숙한 중개 경험, 그리고 규제된 노출을 우선시하는 사람들에게 ETP는 솔라나 스테이킹에 대한 간소화된 경로를 제공합니다.

이 출시는 또한 전 세계적으로 중요합니다—이는 북미에서 이용 가능한 최초의 스테이킹된 솔라나 ETP입니다. 유럽에서는 이미 비슷한 제품이 존재하지만, 이 캐나다의 이정표는 중요한 선례를 세우고 미국에서의 향후 승인을 위한 문을 열 수 있습니다.

 

 

암호화폐 투자의 더 넓은 트렌드

CN: ETF 내에서 스테이킹을 제공하는 것이 암호화폐 투자의 더 넓은 트렌드를 나타내나요, 그리고 Figment은 스테이킹 ETF의 미래를 어떻게 보나요? 3iQ는 이미 2023년에 이더 스테이킹 ETF를 도입했고 이제 솔라나도 도입했습니다. 이것이 규제 기관과 펀드 발행자들이 전통적인 래퍼에서 스테이킹 보상에 대해 더 우호적으로 변하고 있다는 것을 나타내나요? 이것이 다른 지분증명 자산에 대한 암호화폐 ETF에서 스테이킹이 표준 기능이 되는 시작인가요, 그리고 그것이 주류 금융에서 암호화폐 채택에 어떤 의미가 있을까요?

JD: 네. ETF 내에서의 스테이킹은 시장이 향하는 방향의 명확한 신호이며, Figment은 이를 암호화폐 투자에서 훨씬 더 넓은 변화의 시작으로 봅니다. 투자자들이 디지털 자산에 대한 더 다양한 노출을 추구함에 따라, 솔라나나 이더리움과 같은 토큰의 가격을 추적할 뿐만 아니라 스테이킹 보상을 포함한 그들을 소유하는 전체 가치를 반영하는 제품에 대한 수요가 증가하고 있습니다.

우리는 이미 이 진화가 전 세계적으로 진행되는 것을 보았습니다. 예를 들어, 스위스에서는 스테이킹된 ETP 유입이 스테이킹을 제공하지 않는 동료들보다 더 나은 성과를 보였습니다. 3iQ의 2023년 스테이킹된 이더 ETF와 이제 2025년 SOLQ로, 캐나다 규제 기관들은 투자자들에게 친숙하고 규제된 차량 내에서 스테이킹 보상에 대한 접근을 제공하는 이러한 구조를 지원하려는 의지를 보여주었습니다.

소매 및 기관 투자자 모두에게, 이는 단순한 편의성 이상입니다. 스테이킹은 지분증명 네트워크가 기능하는 방식의 근본적인 부분입니다–이는 블록체인이 안전하고 운영 가능하게 유지되는 방법입니다. 그 대가로, 참가자들은 보상을 얻습니다. 지분증명 ETP에 스테이킹 보상을 포함하지 않는 것은 배당금을 지급하지 않는 주식 소득 ETP를 제공하는 것과 같습니다. 시간이 지남에 따라, 그것은 테이블에 놓인 수익을 놓치게 됩니다.

규제 환경도 변화하고 있습니다. 미국 규제 기관들이 아직 스테이킹된 ETF를 승인하지 않았지만, 캐나다, 스위스, 홍콩과 같은 지역들은 점점 더 수용적인 모습을 보이고 있습니다. Figment은 스테이킹이 결국 지분증명 자산에 대한 암호화폐 ETF의 표준 기능이 될 것이라고 믿습니다. 시장이 수요를 보여줌에 따라, 펀드 발행자와 규제 기관 모두가 따라오는 것은 논리적일 뿐입니다.

 

스테이킹 운영의 보안 및 투명성

상세 보고서 제공

Figment은 솔라나 스테이킹을 통해 얻은 다양한 유형의 보상을 분석한 상세 보고서를 3iQ에 매일 제공합니다.

정확한 NAV 계산

이러한 보고서를 통해 3iQ는 획득한 스테이킹 보상을 포함한 NAV를 정확하게 계산하고 보고할 수 있습니다.

업계 최고의 보안 표준

Figment은 데이터 보안 및 운영 무결성에 관한 엄격한 통제를 반영하는 SOC 2 Type II 인증을 받았습니다.

"안전성 우선" 접근 방식

Figment의 접근 방식은 "안전성 우선"을 우선시합니다—이는 검증자 활동에서 단기적인 트레이드오프가 있더라도 유해하거나 슬래셔블한 이벤트의 위험을 최소화하는 것을 강조합니다.

 

 

CN: Figment은 이 펀드의 스테이킹 운영의 보안과 투명성을 어떻게 보장하고 있나요?

 

JD: Figment은 솔라나 스테이킹을 통해 얻은 다양한 유형의 보상을 분석한 상세 보고서를 매일 제공함으로써 3iQ를 지원합니다. 이러한 보고서를 통해 3iQ는 획득한 스테이킹 보상을 포함한 NAV를 정확하게 계산하고 보고할 수 있습니다. 이 수준의 투명성은 펀드 관리자와 투자자들이 펀드가 어떻게 성과를 내고 보상이 어떻게 생성되는지에 대해 완전한 가시성을 갖도록 보장합니다.

보안 측면에서, Figment은 업계 최고의 표준을 따릅니다. 이 회사는 SOC 2 Type II 인증을 받았으며, 이는 데이터 보안 및 운영 무결성에 관한 엄격한 통제를 반영합니다. Figment은 또한 솔라나 네트워크에서 Genesis 검증자로 운영하며, 그 팀에는 솔라나 검증자 인프라 운영에 있어 세계 최고의 전문가들이 포함되어 있습니다.

Figment의 접근 방식은 "안전성 우선"을 우선시합니다—이는 검증자 활동에서 단기적인 트레이드오프가 있더라도 유해하거나 슬래셔블한 이벤트의 위험을 최소화하는 것을 강조합니다. 또한, 우리 팀은 솔라나 네트워크 개발을 적극적으로 모니터링하고 검증자 보안 및 성능을 향상시키기 위한 업그레이드를 구현합니다. 실시간 모니터링, 기술적 깊이, 그리고 기관급 관행의 이러한 조합은 3iQ의 스테이킹 운영이 안전하고 투명하다는 것을 보장합니다.